Abordagem de Investimento
A nossa abordagem de investimento é criativa e oportunística, concentrando-se em oportunidades com um claro potencial de arbitragem e uma estruturação defensiva para garantir a resiliência e reduzir o risco. Concentramo-nos em setores atrativos e favoráveis ao capital privado, conhecidos pela sua estabilidade, apoiados por uma tese de investimento simples, que evita execuções complexas, mudanças disruptivas ou riscos indesejados. Através da nossa própria originação, descobrimos operações únicas, dando prioridade a perfis de rentabilidade superior ao respetivo risco, com o objetivo de oferecer um valor consistente aos nossos investidores.
ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO 1
Transação Secundária
Investimentos secundários na IR-Capital
Na IR-Capital, a nossa estratégia de investimento secundário centra-se na aquisição de participações em fundos ou carteiras de capital privado a avaliações atrativas, aproveitando oportunidades únicas do mercado. Esta abordagem permite-nos oferecer aos investidores uma elevada rentabilidade e liquidez através de uma execução disciplinada e uma gestão estratégica da carteira.
Principais vantagens da estratégia de investimento secundário
• Avaliações atrativas: aquisição de ativos a preços favoráveis para maximizar o potencial de rentabilidade.
• Vendedores motivados: oportunidades de investimento apresentadas por vendedores que procuram liquidez ou reequilibrar a sua carteira.
• Elevada liquidez: estruturação dos investimentos para permitir um rápido investimento e recuperação do capital.
• Rápida recuperação do capital: priorização da rápida monetização dos ativos da carteira para melhorar a rentabilidade.
Veja o caso prático A
Veja o caso prático B
ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO 2
Investimento no ensino básico e secundário
A IR-Capital investe estrategicamente em setores com elevado potencial, como o ensino básico e secundário, aproveitando a resiliência do mercado e as oportunidades de crescimento para oferecer um valor acrescido aos investidores. A nossa experiência na gestão de transações complexas e na melhoria operacional, permite-nos valorizar de forma significativa as empresas do nosso portfólio.
Porquê o ensino básico e secundário?
Dinâmica atrativa do setor: caracteriza-se por rendimentos fixos, resiliência aos ciclos económicos e uma elevada procura impulsionada pelas necessidades educativas.
Oportunidades de consolidação: interesse crescente de investidores focados em consolidações setoriais com múltiplos de aquisição elevados, melhorando o potencial de saída.
Arbitragem de mercado: a empresa target enfrentava uma crise de liquidez devido ao excesso de alavancagem e estava sobrecarregada por uma estrutura de governance complexa com conflitos internos, criando uma oportunidade de aquisição a uma avaliação atrativa.
Execução estratégica: a IR-Capital adquiriu a quase totalidade da empresa, renegociou a dívida com os bancos em condições mais favoráveis e reforçou a equipa de gestão para garantir a estabilidade operacional.
Iniciativas de criação de valor
Após a aquisição, a IR-Capital implementou uma estratégia robusta de criação de valor para melhorar o desempenho e o posicionamento das escolas:
Aumento do número de matrículas: otimização da capacidade existente para aumentar a taxa de ocupação e implementação de um plano de marketing e comunicação, impulsionando o crescimento da receita.
Melhoria do curriculum: introdução de um curriculum bilingue, opção de Bacharelato Internacional (IB) e complementos curriculares relacionados com tendências de mercado, como a Inteligência Artificial, para elevar a oferta académica e a atratividade da escola.
Plataforma para o crescimento: posicionamento das escolas como uma plataforma escalável para a expansão regional, aproveitando a sua forte reputação e melhorias operacionais.
Este Case Study destaca a capacidade da IR-Capital de identificar ativos subvalorizados, enfrentar desafios operacionais e financeiros e criar valor sustentável, com objetivo de obter retornos atrativos.
Veja o caso prático A
ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO 3
Equity estruturado com proteção no downside
A IR Capital estruturou investimentos de capital com retornos mínimos, investindo em targets de elevado potencial para acelerar o seu crescimento. Esses targets devem ter uma estrutura patrimonial e uma base de ativos sólida e um caminho claro para uma saída rentável.
Nessas transações, nós:
Adquirimos participações minoritárias a valorizações equilibradas, garantindo o alinhamento de interesses entre a IR Capital e os Promotores do projeto,
Apoiamos os Promotores com capital para o desenvolvimento do projeto, equilibrando a estrutura de capitais e revisitando os planos de negócio sempre que necessário,
Negociamos downside protection com IRR mínimo sobre o investimento, com mecanismos de saída contratualizados e garantidos.
Veja o caso prático A
Marina de Cascais
Avenida Rei Humberto II de Itália
Loja 65 2750-800 Cascais Portugal
Rua de Guerra Junqueiro, nº 505, 1º andar, Sala D, 4150-389 Porto
ir-capital@ir-capital.pt
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